NVIDIA Corporation
NVIDIA Corp занимается разработкой и производством графических процессоров, чипсетов и соответствующего мультимедийного программного обеспечения для компьютеров. Компания осуществляет свою деятельность посредством следующих сегментов: Графические процессоры (GPU), Процессоры Tegra и Прочее. Сегмент GPU включает в себя бренды продуктов, ориентированных на специализированные рынки — GeForce для геймеров, Quadro для дизайнеров, Tesla и DGX для специалистов по искусственному интеллекту и исследователей больших данных, а также GRID для пользователей облачных визуальных вычислений. Сегмент Процессоры Tegra позволяет объединить весь компьютер на одном чипе, совмещая графические процессоры GPU и многоядерные процессоры CPU для проведения супервычислений в автономных роботах, дронах и автомобилях, а также для использования на консолях и мобильных игровых и развлекательных устройствах. В состав сегмента Прочее входят компенсационные выплаты на основе акций, расходы на корпоративную инфраструктуру и помощь, расходы, связанные с приобретением нового клиента или поглощением конкурента, юридические издержки и прочие единовременные выплаты. Компания была основана в январе 1993 года Дженсеном Хуангом (Jen Hsun Huang), Крисом Малаховски (Chris A. Malachowsky) и Кертисом Прэмом (Curtis R. Priem). Штаб-квартира расположена в Санта-Кларе (Калифорния, США).
Почему Nvidia внезапно стала одной из самых дорогих компаний в мире
Всё случилось буквально за последнюю неделю. Nvidia ворвалась в топ-6 компаний мира по капитализации. Уступая только «большой IT-четверке» и Saudi Aramco. И намного опережая Tesla, Meta, Walmart, Exxon Mobil и всех остальных. Такого стремительного роста за последний год не было ни у кого. Ещё в октябре стоимость компании быстро падала, и за неё давали не больше $300 млрд. Сейчас, через несколько месяцев, она стоит около триллиона.
Что же произошло?
Догадайтесь с одного раза. Уверен, за последние полгода вы уже устали слышать это слово.
Американские горки
Раньше Nvidia была одним из королей криптобума, продавая лопаты страждущим копальщикам золота. И достигла на этом капитализации в $178 млрд в 2018 году. Но почти все были уверены, что эта манна небесная скоро закончится. Что-то случится с Биткоином, или сложность его добычи перерастет возможности карт. И Nvidia будет вынуждена ужаться назад до рынка игровых ПК-энтузиастов. Который к тому же постепенно сужается под давлением смартфонов и консолей (ещё с 2011 года). Так что стоимость компании упадёт в несколько раз.
Но потом случился криптобум 2021-го. К тому же с необходимостью печатать NFT. И акции Nvidia показали ещё более впечатляющее ралли. Их цена поднялась от $70 на предыдущем пике — до $320 на этом, всего три года спустя. Компания, пусть и в течение всего нескольких дней в ноябре, стоила под $800 млрд.
Глава Nvidia Дженсен Хуанг
Правда, потом, в начале зимы, цена Биткоина и популярность криптовалют пошли вниз. А вместе с ними очень резко упала и цена Nvidia. 2022-й год неожиданно оказался самым худшим в истории компании. Она пережила падение в цене на $500 млрд. Цена акций к октябрю снизилась почти в три раза (до $110), и продолжала падение. Как говорится, живешь в тренде — будь готов и умирать в тренде. Вполне логично, что везение компании в какой-то момент должно было подойти к концу.
…Но тут возник новый тренд! В ноябре 2022-го OpenAI представила свой ChatGPT. И вот производитель чипов для видеоигр вдруг оседлал волну бума генеративных ИИ. Nvidia снова заняла очень удобное для себя место «продавца лопат при золотой лихорадке». Более того: они теперь своеобразный «серый кардинал», создатель королей. Определяющий, кто станет лидером, по тому, с кем они соизволили скооперироваться. А значит, способный назначать любую цену.
Удача откуда не ждали
Компания в течение многих лет производила компьютерные чипы, которые могут запускать видеоигры с тяжелой графикой. Но несколько лет назад исследователи искусственного интеллекта начали использовать те же чипы для запуска новых мощных алгоритмов, которые совершили прорыв буквально в последний год.
Новая лопата для золотоискателей — Nvidia A100
Теперь каждый начинающий энтузиаст генеративного ИИ хочет себе такой чип, чтобы выдавать больше сгенерированного контента, и быстрее проверять результат. Но более того: от чипов Nvidia зависят IT-гиганты со стартапами, тренирующие этот искусственный интеллект. А также владельцы дата-центров, желающие, чтобы новые ИИ-приложения запускались с их платформы.
Сервис Google Cloud в конце мая стал первым поставщиком облачных услуг, предлагающим у себя новый графический процессор NVIDIA L4 с тензорными ядрами. Говорят, он позволяет ускорить работу генеративных приложений с ИИ на целых 40%.
Ряд других облачных сервисов теперь предлагает новые продукты и услуги на базе GPU NVIDIA H100 Tensor Core — в том числе Amazon Web Services, Google Cloud, Microsoft Azure и Oracle Cloud Infrastructure.
Nvidia H100 SXM Hopper GPU. Одна такая штучка стоит 36 тысяч долларов
Также за этот последний квартал Nvidia:
- Объявила партнерство с ServiceNow для создания генеративного ИИ в корпоративных ИТ.
- Объявила о сотрудничестве с Medtronic для создания платформы искусственного интеллекта для медицинских устройств.
- Присоединилась к Dell и Project Helix для предоставления комплексных решений, помогающих предприятиям создавать и развертывать приложения для генеративного ИИ.
- Объявила об интеграции программного обеспечения NVIDIA AI Enterprise в Microsoft Azure Machine Learning, чтобы помочь предприятиям ускорить свои инициативы в области ИИ.
В общем, Nvidia снова вошла в поток. На прошлой неделе компания сообщила об огромных квартальных доходах: $7,19 млрд (рост на 19% к предыдущему кварталу). Причем рекордный доход пришел от центров обработки данных — $4,28 млрд. Компания предсказывает, что в следующем квартале доход составит $11 млрд — за счет линейки новых продуктов для ЦОД, которые сейчас выходят на рынок.
Дженсен Хуанг, основатель и генеральный директор NVIDIA, пишет:
Компьютерная индустрия переживает два одновременных перехода — ускоренные вычисления и генеративный ИИ.
Глобальная инфраструктура центров обработки данных, стоящая триллион долларов, перейдет от обеспечения общей работы к ускоренным вычислениям. Компании сейчас стремятся применять генеративный ИИ в каждом продукте, услуге и бизнес-процессе, что требует более мощных чипов.
Все наше семейство продуктов для центров обработки данных — H100, Grace CPU, Grace Hopper Superchip, NVLink, Quantum 400 InfiniBand и BlueField-3 DPU — находится в производстве, и рассчитано на эти изменения. Мы значительно увеличиваем наши поставки, чтобы удовлетворить растущий спрос на них.
В то же время выручка от продажи игровых видеокарт у Nvidia составила $2,24 миллиарда, что на 38% меньше, чем год назад.
Архитектура Grace Hopper
На прошлой неделе, 24 мая, компания в частном порядке объявила о начале производства нового супермощного чипа Grace Hopper, который создан специально для ускоренной работы генеративного ИИ. Он может стать необходимой базой для всей индустрии, особенно для запуска мощных приложений. Это побудило больше крупных инвестфондов покупать ее акции. За день после объявления (а также публикации успешного квартального отчета) стоимость акций Nvidia взлетела. Рост за день составил 24%, компания на короткое время даже стоила больше $1 трлн. Причем этот рост обеспечили именно что фонды и корпорации, а не частные энтузиасты — которым, наоборот, очень не нравится, что доходы от игровой индустрии у компании падают.
Чипы для генерации данных
Nvidia начала свою деятельность в 1993 году — как детище трех специалистов по компьютерным чипам, которые сделали ставку на то, что по мере развития компьютеров им потребуется улучшать обработку сложных изображений. Эта ставка окупилась, когда к началу 2000-х компания выиграла контракт на производство чипов для Microsoft Xbox.
Но нынешний бум вызван тем, что крупные IT-компании и стартапы пытаются купить GPU от Nvidia по совершенно другой причине. Их чипы, оказалось, хорошо подходят для обработки огромных объемов данных, необходимых для обучения передовых программ с ИИ, таких как PaLM 2 от Google или GPT-4 от OpenAI. Для обучения моделей нужны процессоры с большим объемом памяти, и Nvidia оказалась единственной, кто их производит.
Стоимость AMD, кстати, тоже растет — но только как производная от стоимости Nvidia. Того же 24-25 мая, когда у Nvidia вышел квартальный отчет, цена AMD выросла на 12%, до
$200 млрд. Инвесторы надеются, что часть прибылей достанется и второму в мире производителю подобных чипов. Хотя финансовые результаты там пока не впечатляющие, и после выпуска их квартального отчета (2 мая) цена акций AMD, наоборот, упала на 9%. Партнерств с крупными компаниями в сфере дата-центров под генеративный ИИ у Nvidia сейчас гораздо больше. У AMD лучше идут продажи игровых видеокарт, но профита сейчас в этом нет.
В течение последних месяцев стартапы, пытающиеся участвовать в гонке ИИ, конкурируют с крупными технологическими компаниями за графические процессоры Nvidia. На конференции Newcomer AI в марте Дэвид Луан, учредитель стартапа AI Adept Labs и бывший разработчик в OpenAI, сказал, что как только ИИ-компания выясняет свою бизнес-модель, ей сейчас нужны вливания венчурных денег, чтобы они могли начать «отправлять чеки Дженсену», имея в виду Дженсена Хуанга, гендиректора Nvidia.
Набор из восьми передовых чипов может стоить 300 000 долларов. И компании покупают их тысячами! По слухам, OpenAI нужно будет минимум 30 000 графических процессоров Nvidia A100 для коммерциализации ChatGPT. А согласно публикации Insider, Илон Маск месяц назад сделал заказ на 10 000 таких графических процессоров — в рамках своих планов по созданию новой компании в сфере искусственного интеллекта. Одна такая покупка обошлась Маску в $375 млн.
Такие вот блоки из восьми Nvidia A100 сейчас разлетаются как горячие пирожки
Запуск ChatGPT в ноябре помог показать перспективность генеративных ИИ, по сути, послужив сигналом к старту новой гонки вооружений. От которой Nvidia в любом случае выигрывает — путём продажи каждой стороне их оружия. На телефонной конференции с инвесторами в прошлую среду финансовый директор Nvidia Колетт Кресс назвала запуск ChatGPT «моментом iPhone», отметив, что в это мгновение мир вдруг осознал потенциал новой технологии.
Акции Nvidia уже более чем удвоились в этом году, когда начался бум ИИ, и самые умные поняли, к чему всё это клонит. Но компания превзошла и без того высокие ожидания в прошлую среду, оценив, что её продажи скоро составят $11 миллиардов (по сравнению с $7 миллиардами, которые прогнозировали аналитики Уолл-стрит).
Зависимость от Nvidia теперь настолько сильна, что крупные IT-компании работают над разработкой своих собственных чипов, чтобы как-то с этим конкурировать. Google уже несколько лет создает свои «Tensor Processing Units», у Microsoft и Amazon тоже есть собственные наработки. Но они пока сильно уступают Nvidia, которая находится в этом пространстве уже 30 лет. И не смогут поучаствовать в этой «продаже лопат», которая происходит в 2023 году.
Так что гиперприбыли Nvidia ничто не помешает.
Intel в шоке
Сложно найти более успешный дуэт. Том и Джерри, Бэтмен и Роббин, Рен и Стимпи. Nvidia и Intel. В худшие годы Nvidia именно продажи для Intel позволяли ей остаться на плаву.
Но оказалось, что для развития генеративных ИИ их чипы не обязательны. А вот технологии Nvidia важны. Собственно, так же, как было с криптовалютами. Поэтому стоимость Intel продолжает падение. Которое началось ещё в 2021-м. Она стоит уже в семь раз дешевле своего «Роббина». А пик цены вообще был в 2000 году, до того как лопнул пузырь доткомов.
Пути двух компаний разошлись в середине 2020-го
Intel более-менее чувствовала себя на фоне бума ПК. Но в последние два года дела шли всё хуже. По сути, ситуация была такая же, как и у Nvidia, если бы не существовало скачков на криптовалюте и генеративном ИИ. За последние два года капитализация фирмы упала более чем в два раза.
Разница в этом году особенно разительная: пока Nvidia купается в деньгах, Intel, который раньше доминировал в этом дуэте, пытается понять, что ему вообще делать. Например, на этой неделе на Тайване стартовала крупнейшая в мире выставка вычислительной техники Computex. И в её программе явно отсутствовало одно имя, которое с ней все привыкли ассоциировать: Intel.
Американский производитель чипов решил просто не приезжать на выставку в этом году. На то мероприятие, где он когда-то доминировал благодаря своим мощным презентациям, заполняя доверху огромный зал и собирая сотни тысяч просмотров в Ютубе. Вместо этого Computex 2023 года открылся двухчасовой демонстрацией от гендиректора Nvidia Дженсена Хуанга — через день после того, как он стал первым в истории производителем микросхем с капитализацией больше $1 триллиона. Сейчас это уже самая известная презентация в истории выставки, с более чем миллионом просмотров за 3 дня.
Intel, долгое время считавшаяся синонимом самых быстрых процессоров в мире, столкнулась с тем, что ее универсальные чипы не так полезны для ИИ, как специализированная архитектура Nvidia с параллельной обработкой. Другими конкурентами Intel, проводившими крупные мероприятия на выставке, были Qualcomm, MediaTek и Arm. В своих выступлениях все они заявляли о своих успехах в области ИИ, ожидая волны спроса на такие процессоры для бизнеса. По этим презентациям было видно, что направление на ПК и частных пользователей интересует их куда меньше.
Но над всеми доминировала Nvidia. И даже не за счет своего стенда и своего выступления (директор у них довольно скучный, об этом даже есть мемы). Просто её продукты постоянно рекламировали другие компании. Supermicro демонстрировала свои новые стойки ЦОД с ускорителями Nvidia H100. Asus рекламировала свой сервис генеративного ИИ по подписке, построенный на чипах Nvidia A100. Quanta показывала новые серверы, поддерживающие суперчип Nvidia Grace Hopper. И так далее.
А про Intel как будто разом все забыли. Её отсутствие ощущалось особенно разительно по сравнению с предыдущими годами. Жизненной силой Computex были (и являются) небольшие производители устройств и системные интеграторы — компании, которые десять лет назад целиком вращались вокруг Intel. Сейчас о ней как будто даже и не вспоминают. Вместо этого все демонстрируют, насколько близко их продукты умеют взаимодействовать с сервисами и технологиями Nvidia. Для работы которых Intel больше не нужен.
NVIDIA Corporation (NVDA)
Активность до открытия рынка наблюдается перед наступлением обычного времени торговых сессий рынков. С ее помощью можно оценить устойчивость рынка и его направление. Торговля до открытия рынка сопряжена с некоторым риском, поскольку она характеризуется понижением ликвидности и повышением волатильности по сравнению с обычными сессиями.
InvestingPro
Люди также просматривают
Новости по NVIDIA Corporation
- От Investing.com
- • 17 авг. 2023 г. •
Investing.com — Европейские фондовые индексы: IBEX 35, CAC 40, DAX пошли на снижение в четверг, при этом внимание инвесторов сосредоточено на экономической ситуации в.
- От Investing.com
- • 17 авг. 2023 г. •
Investing.com — Суверенный фонд благосостояния Норвегии — крупнейший в мире инвестор в акции, за первое полугодие заработал $143 млрд за счет роста акций ведущих.
- От Investing.com
- • 17 авг. 2023 г. •
Investing.com — Во втором квартале хедж-фонды пытались угнаться за ралли в секторе высоких технологий, при этом забыв одну акцию — Intel Corp (NASDAQ:INTC), которую фонда.
Аналитика по NVIDIA Corporation
- От Евгений Коган
- • 17 авг. 2023 г. •
Ситуация с рублем, похоже, несколько успокоилась. По крайней мере временно. Что будет дальше — спокойно и без суеты обсудим на выходных. Перенесемся за океан. Вышли "минутки".
- От Майкл Крамер
- • 14 авг. 2023 г. •
Рынок акций снизился по итогам недели, завершившейся 11 августа, на фоне дальнейшего роста доходности казначейских облигаций и доллара США. Календарь публикации макроэкономических.
- От Павел Пахомов
- • 10 авг. 2023 г. •
Глядя на графики хода торгов в среду, невольно вспоминаешь море и отдых. Котировки индексов будто бы плыли по волнам, то обрушиваясь вниз, то плавно всплывая вверх. Возможно, так.
Сведения о компании NVIDIA Corporation
Корпорация Нвидиа специализируется на графике для персональных компьютеров (ПК), графических процессорах (GPU), а также на искусственном интеллекте (AI). Компания работает через два сегмента: графический процессор и процессор Тегра. Бренды ее GPU ориентированы на специализированные рынки, включая ДжиФорс для геймеров; Квадро для дизайнеров; Тесла и ДГиКС для исследователей данных ИИ и исследователей больших данных; и ГРИД для пользователей облачных вычислений. Бренд Тегра объединяет весь компьютер на одном чипе и включает графические процессоры и многоядерные центральные процессоры (ЦП) для управления суперкомпьютерами для мобильных игровых и развлекательных устройств, а также для автономных роботов, дронов и автомобилей. Процессор компании создал платформы для четырех рынков: игр, профессиональной визуализации, центров обработки данных и автомобилестроения. Его предложения включают суперкомпьютер НВИДИА ДГиКС АИ, платформу для автомобильных вычислений НВИДИА ДРАЙВ АИ и облачный игровой сервис Джифорс нау.
«Самая важная компания на планете» Nvidia теперь стоит триллион долларов. Как производителю микросхем это удалось?
В конце мая Nvidia вошла в элитный «клуб одного триллиона» — американский производитель микросхем стал девятой в мире компанией, чья рыночная стоимость (капитализация) превысила триллион долларов. После публикации квартальной отчетности Nvidia подорожала на 183,8 миллиарда долларов всего за один день — это третий в истории результат прироста капитализации за торговую сессию для публичных компаний в США. В отчетности компания объяснила успешные финансовые результаты тем, что ее решения позволяют масштабировать технологию искусственного интеллекта (ИИ). А с учетом растущей популярности ChatGPT и других чат-ботов, спрос на процессоры, способные улучшить работу алгоритмов ИИ, будет только увеличиваться, прогнозируют аналитики. «Медуза» изучила, почему инвесторы настолько сильно верят в перспективы Nvidia и какие еще компании выигрывают от ИИ-лихорадки.
Доходы и прибыль Nvidia растут быстрее ожиданий аналитиков. Драйвер роста — продажа технологий для дата-центров
Акции Nvidia начали расти после публикации 24 мая отчетности за первый квартал 2024 финансового года , который завершился 30 апреля. Компания превзошла результаты предыдущих трех месяцев: она увеличила выручку , снизила расходы и значительно нарастила прибыль . Год к году выручка упала на 13%, но прибыль увеличилась на 26% — благодаря сокращению расходов (на 30%). Инвесторы в этом году особенно ценят именно способность бизнесов быть рентабельными, поэтому неудивительно, что бумаги Nvidia начали расти в цене. Кроме того, во втором квартале Nvidia спрогнозировала выручку около 11 миллиардов долларов «плюс-минус 2%», что на 53% больше, чем в первом квартале и на 33%, чем годом ранее.
И результаты за первый квартал, и прогнозы на второй значительно превысили ожидания аналитиков, а акции компании выросли почти на 30% после публикации отчетности — так Nvidia вошла в тройку рекордсменов по увеличению капитализации за сутки. Спустя еще несколько дней, 29 мая, сооснователь и гендиректор компании Дженсен Хуанг во время выступления на конференции Computex в Тайване заявил, что мир находится на «переломном этапе новой вычислительной эры». На следующий день капитализация Nvidia впервые ненадолго превысила триллион долларов.
За последние семь месяцев, с октября 2022 года, стоимость Nvidia выросла примерно на 200% — это значительно больше, чем у всех остальных компаний, входящих в индекс S&P 500 . По словам аналитика исследовательской фирмы CFRA Research Анджело Зино, сегодня Nvidia — «самая важная компания на планете», так как мир меняется в направлении, где больше всего внимания будет уделяться возможностям искусственного интеллекта (ИИ).
Основным драйвером роста выручки Nvidia стали доходы от продажи решений, предназначенных для центров хранения и обработки данных (дата-центров). Это же направление позволит увеличить доходы и в следующем квартале, прогнозирует компания. Как правило, Nvidia продает свои чипы партнерам, а те уже поставляют готовые процессоры и компьютеры дата-центрам.
Хуанг полагает, что компьютерная индустрия сейчас переживает два ключевых одновременных преобразования — в сфере ускоренных вычислений и генеративного искусственного интеллекта (то есть того, который отвечает за создание оригинального контента). Глобальная инфраструктура дата-центров стоимостью триллион долларов активно модернизируется, чтобы работать с ускоренными вычислениями — это позволит им запускать все более совершенные генеративные инструменты ИИ, такие как ChatGPT , пояснил глава Nvidia. По его словам, Nvidia уже получила «невероятные заказы» от партнеров, а потому и демонстрирует настолько большую уверенность в собственных перспективах.
Разработчики искусственного интеллекта (в том числе создатели ChatGPT и ученые из Google) предупредили о «рисках исчезновения человечества» Страны «Большой семерки» уже готовят первые законы, которые помогут им контролировать развитие ИИ
В «клуб триллиона» до Nvidia попадали лишь ориентированные на широкую аудиторию техногиганты и нефтяные концерны. Компании удалось достичь отметки не только благодаря ИИ
Nvidia стала первым производителем чипов и девятой в мире компанией с капитализацией в триллион долларов. В прошлом эту планку брали американские Apple, Microsoft, Alphabet (владеет Google), Amazon, Tesla и Meta (владеет Facebook и Instagram), а также саудовский нефтяной концерн Saudi Aramco и китайская нефтегазовая корпорация PetroChina. При этом ни Meta, ни Tesla сейчас не входят в «клуб одного триллиона» (стоимость каждой из них не превышает 700 миллиардов долларов).
В отличие от Apple или Microsoft, бренд Nvidia не так хорошо знаком массовой аудитории, отмечает газета The Wall Street Journal (WSJ). Компания не производит потребительские устройства или сервисы, которыми ежедневно пользуется множество людей во всем мире. Однако чипы Nvidia стали незаменимыми: они используются в компьютерах, консолях, автомобилях и роботах. А после появления ChatGPT и распространения других чат-ботов процессоры Nvidia стали востребованы компаниями, которые внедряют на рынок сервисы и инструменты на базе генеративного ИИ.
Но до ажиотажа вокруг ИИ у графических процессоров Nvidia были и другие всплески популярности за пределами мира видеоигр. В 2020-м видеокарты Nvidia активно использовали майнеры: цена биткоина тогда несколько раз обновила исторический максимум, а мощность процессоров Nvidia позволяла задействовать их для добычи криптовалют. Кроме того, из-за пандемии вырос спрос на игровые компьютеры, так как люди по всему миру были вынуждены изолироваться дома и хотели отвлечься с помощью видеоигр. Спрос на обычные персональные компьютеры для удаленной работы и учебы тоже вырос по всему миру. Помимо этого, из-за нарушения логистики в пандемию технологические и другие компании остались без достаточного количества полупроводниковых схем. Это привело к дефициту видеокарт и резкому скачку цен на них — и акции Nvidia за год с февраля 2020-го выросли в цене на 106% и достигли рекорда в 330 долларов за бумагу к концу 2021 года.
Аналитики считают, что бум вокруг технологии искусственного интеллекта дает Nvidia гораздо большие и долгосрочные перспективы, чем криптовалюты. Сейчас у Nvidia нет конкурентов, которые могли бы сравниться с ней по количеству чипов и решений для высокопроизводительных задач, связанных с ИИ, отмечает WSJ. Так, по оценкам аналитиков UBS, для разработки ChatGPT — самой крупной и популярной системы генеративного ИИ — компании OpenAI потребовалось около 10 тысяч графических процессоров Nvidia.
Отличие генеративного ИИ — в том, что у этой технологии есть применение уже сегодня, так как многие компании ищут способы внедрить ее в свои бизнес-модели, говорит аналитик исследовательской фирмы Bernstein Research Стейси Рэсгон:
Я ставлю на то, что через пять или десять лет возможности [искусственного интеллекта] будут значительно выше, чем сегодня, потому что мы [неизбежно] двигаемся в этом направлении.
Что еще важно знать о развитии ИИ
От бума ИИ выигрывают не только разработчики чипов, но и множество компаний из смежных отраслей. При этом риски того, что «пузырь» ИИ сдуется, все еще сохраняются
Рост акций Nvidia и популярность ИИ повлияли и на других игроков рынка. Акции конкурента, разработчика чипов AMD, 6 июня выросли более чем на 5%, до 124,23 доллара за бумагу. Помимо разработчиков чипов, бенефициарами растущего спроса на вычислительные мощности оказываются их производители, в первую очередь тайваньская TSMC, на заводах которой собираются микросхемы, пишет The Economist. После того, как Nvidia отчиталась о финансовых результатах, стоимость акций TSMC выросла на 10%.
По прогнозам банка UBS, в ближайшие год-два популярность технологии искусственного интеллекта увеличит спрос на графические процессоры на 10-15 миллиардов в денежном эквиваленте. На рынке, помимо крупных игроков вроде Nvidia и AMD, есть и небольшие производители чипов, которые также хотят извлечь выгоду из ажиотажа вокруг технологии, «даже если им достанется лишь капля» этого рынка, полагает Стейси Рэсгон из Bernstein Research. Среди таких перспективных стартапов по созданию решений для работы с ИИ — американская Cerebras Systems и британская Graphcore. А всего, по данным сервиса PitchBook, в мире насчитывается примерно 300 похожих проектов.
Менее очевидными бенефициарами ИИ-бума являются компании, которые позволяют клиентам компоновать несколько чипов в один процессор. Так, голландская Besi производит инструменты, которые помогают спаивать чипы, и контролирует три четверти рынка высокоточного склеивания, оценивает аналитик Пьер Феррагу из фирмы New Street Research. Цена акций Besi в 2023 году выросла более чем вдвое.
Для корректной работы графических процессоров в дата-центрах они должны взаимодействовать между собой, а для этого нужны коммутаторы , маршрутизаторы и специальные чипы. Рынок такого сетевого оборудования будет расти на 40% ежегодно и к 2027-му достигнет почти девяти миллиардов долларов, прогнозируют эксперты исследовательской фирмы 650 Group. На долю Nvidia на этом рынке приходится 78% мировых продаж, однако инвесторы присматриваются и к ее конкурентам. Например, акции американской сетевой компании Arista Networks со штаб-квартирой в Калифорнии выросли за последний год почти на 70%. Компания Broadcom, которая производит чипы, помогающие сетям работать, заявила, что ее ежегодные продажи таких микросхем в 2023 году вырастут в четыре раза, до 800 миллионов долларов.
Рост спроса на свои решения увидели и разработчики софта. По данным PitchBook, существуют около 80 стартапов, которые создают приложения, позволяющие компаниям, работающим с искусственным интеллектом, управлять данными (Datagen, Pinecone, Scale AI) или размещать большие языковые модели (HuggingFace, Replicate). Более 20 таких компаний из списка PitchBook привлекли инвестиции в 2023 году. Среди инвесторов стартапа Pinecone, который основан в 2021 году и разрабатывает векторные базы данных для моделей ИИ — известные венчурные фонды Andreessen Horowitz и Tiger Global. Оценка стартапа достигла уже 750 миллионов долларов.
Еще одна группа бенефициаров на фоне бурного развития инфраструктуры искусственного интеллекта — владельцы дата-центров. Чем быстрее растет спрос на облачные вычисления, тем быстрее заполняются стойки с серверами в центрах. Во второй половине 2022 года доля свободных стоек составляла всего 3% — это рекордно низкий показатель. Среди важнейших игроков на этом рынке — крупнейший в мире оператор дата-центров из США Equinix и инвестиционный фонд недвижимости Digital Realty, который владеет и управляет дата-центрами по всему миру, а также крупные фирмы, управляющие активами в самых разных областях. Например, в 2021 году частная инвестиционная компания Blackstone купила за десять миллиардов долларов одного из крупнейших американских операторов дата-центров GTS Realty Trust. А в апреле 2023-го Brookfield, канадский конкурент Blackstone, который инвестирует в центры обработки данных, купил французского оператора дата-центров Data4.
Но развитие ИИ может столкнуться и с ограничениями. Одно из них — это электроэнергия. Один из крупных инвесторов в дата-центры на условиях анонимности рассказал The Economist, что в таких регионах, как Северная Вирджиния и Кремниевая долина, развитие дата-центров в обозримой перспективе замедлится из-за доступа к электричеству, которое компании потребляют в огромных объемах. Вызывает вопросы и сам бум технологии искусственного интеллекта, так как перспективы ChatGPT и его конкурентов, несмотря на популярность, все еще остаются неочевидными. В Кремниевой долине ажиотаж может в мгновение ока обернуться разочарованием: так, акции той же Nvidia после бурного роста в 2021 году упали с наступлением «криптозимы» .
Кроме того, политики по всему миру обеспокоены тем, что генеративный ИИ может уничтожить рабочие места и привести к распространению дезинформации. В мае 2023 года законодатели ЕС предложили ограничить работу чат-ботов. Несмотря на то, что эти факторы могут немного замедлить внедрение искусственного интеллекта, кроме глобального запрета генеративного ИИ, которого пока нет на горизонте, кажется, ничто не сможет остановить его стремительное распространение — как, судя по всему, и дальнейший рост бизнеса Nvidia, подытоживает The Economist.